4只基金击败市场并保持低成本

2019
05/24
04:14

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B奥斯顿(美联社) - 指数共同基金是建立多元化股票投资组合同时控制投资成本的明智选择。 方法很简单:基金持有与其跟踪的市场部分相同的股票。 费用很低,因为没有专业经理人选择投资。

但你也放弃了一些索引方法。 你保证你永远不会打败市场。 事实上,你会有点短,因为指数基金收取的适当费用削减了投资回报。

如果这个命题没有吸引力,那么考虑那些试图超越市场的专业人士的资金。 通过一些研究,投资者可以发现管理基金收取的费用远远高于某些成本较高的指数基金所评估的费用。 这些精选集团中的一些人在几年的时间里击败了市场。

这并不是说这些资金必然会保持其出色的表现。 在大多数年份,大多数管理基金未能击败市场。 更重要的是,大量研究表明,基金的支出几乎总是比长期回报更重要的因素,而不是管理者可以实现的任何优势。

但很难与以下四种基金的交付结果或收取的费用争论。 每个公司都主要投资于大型美国公司,这些公司通常拥有多元化投资组合。 在最近的五年和十年期间,每个股票的表现都超过了大盘股票指数罗素1000。 这笔资金已经完成,同时收取的费用低于0.74%。 据晨星公司称,这是投资者去年投资于所有类型,管理和指数的美国股票基金的平均费用率。

四者中的每一个都需要最低3000美元或更少的初始投资,因此大多数个人投资者都可以获得这些资金。 没有收取前期销售费用,称为负载。

四,按其10年回报的顺序列出:

MAIRS&POWER GROWTH(MPGFX)

该基金几乎没有减产,因为其0.71%的费用率仅略低于平均水平。 但它在其他几个方面都很突出。 其10年期回报使该基金在其大型股票混合同业中位居前10%,这些同业投资于价值和成长型股票。 它在过去五年和12个月中也排在前10%。

该基金的经理William Frels和Mark Henneman通常将大部分投资组合投资于总部设在明尼苏达州或邻国的公司。 这是圣保罗经理最了解的地区。 最新统计数据显示,该基金持有47只股票,明尼苏达州的Valspar,3M,Target,Ecolab和US Bancorp占据了前五大股票。 在交易之前,该基金倾向于持有股票多年。 自1993年以来,这些前五大股票中有三个已进入投资组合。

VANGUARD DIVIDEND GROWTH(VDIGX)

这是Vanguard最出色的管理基金之一,以指数基金而闻名。 费用率仅为0.31%,是成本最低的管理基金之一。 大约50只股票投资组合的重点是股息支付者。 最近的主要股票包括百事可乐,强生,西方石油,Target和埃克森美孚。

晨星分析师目前根据对未来前景的评估,给予该基金一流的金牌排名。 除此之外,晨星引用了该基金的稳定管理。 Don Kilbride在过去的六年里一直在管理该基金,并且已经有超过100万美元的个人投资。

T.ROWE PRICE GROWTH STOCK(PRGFX)

由于费用为0.70%,该基金也刚刚削减了开支。 重点是增长型股票,通常以高于平均水平的速度产生收入和收益。 例如,苹果和谷歌这两只基金最近持有的前两大股票分别占投资组合的11%和3.8%。 苹果最近的强劲表现一直是该基金年初至今回报率17%的重要贡献者,该基金在同行中排名前10%。 十多年来,该基金排名前20%。

晨星分析师对该基金持谨慎态度,目前维持“中性”评级。 其中一个原因是该基金无法在市场急剧下滑时提供大量保护。 例如,在2008年,该基金损失了42%,差于同行的近三分之二。

VANGUARD EQUITY-INCOME(VEIPX)

该基金采用与先锋股息增长类似的方法,专注于支付股息的股票,同时还收取0.31%的费用。 但该基金比其他基金更加多元化,拥有约150只股票。 四人管理团队也更加关注价值导向型股票,这些股票往往会产生稳定的收益,并且根据其市盈率被认为是低廉的。

当市场反弹时,这种强调可以使基金得以恢复。 例如,2009年Equity-Income的17%回报率落后于标准普尔500指数9个百分点,并且落后于10个同行中的近9个。 但去年,该基金击败该指数8个百分点,回报率接近11%。 在大值类别中,该基金的5年和10年平均年化回报率在同行中排名前10%。

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